Stratageme - الفوركس تداول

ويليام O39Neil تحديث: آذار / مارس 07، 2013 في 9:08 آم ويليام أونيل كان الصوت الرسمي للمستثمرين وسماسرة الأوراق المالية في جميع أنحاء الولايات المتحدة منذ أن شكلت شركة وليام أونيل أمب في عام 1963 اليوم تعمل الشركة حصرا مع المستثمرين من المؤسسات. مؤسس المستثمرون الأعمال اليومية والمخترع من استراتيجية الاستثمار سليم سليم الذي يحد من الخسائر إلى علامة 7 ويتفوق حتى سامب 500 - أونيل هو سعى كثيرا بعد محاضر وموجه للقادمين والقادمين الأوراق المالية القادمة وأولئك الذين يحتاجون قليلا من مساعدة إضافية للوصول إلى مستوياتها المقبلة من تحقيق السوق. بدأ ويليام أونيلز مهنة في المشهد المالي الأمريكي في عام 1958، عندما انضم إلى شركة هايدن، ستون أمب شركة كسهم. خلال فترة ولايته الأولى مع الشركة، بحث في تعقيدات تداول الأسهم، كما جند مساعدة من أجهزة الكمبيوتر المتاحة في أقرب وقت ممكن لنمذجة نجاحات وفشل الأسهم. وقد قام بتدوين المخزونات على طول الطريق إلى عام 1953 لتتبع تطوراتها ونجاحاتها وفشلها أيضا. وكانت ثمار هذا العمل تطوير استراتيجية الاستثمار سليم سليم، الذي هو في الواقع اختصار يقف على الأرباح الحالية، والأرباح السنوية، منتج جديد أو خدمة كل هذه تشكل الجزء كان تليها العرض والطلب، زعيم أو لاغارد، والرعاية المؤسسية، وأخيرا مؤشرات السوق، وكلها تدل على جزء سليم. أونيل الكمال ستراتاجيم له إلى حد أنه تمكن من تحديد باستمرار أداء جيدا الأسهم ببساطة عن طريق موقوتهم قبالة قائمة الاختيار له. وقد أصبح هذا النظام ناجحا جدا حتى أنه تفوقت على سامب 500. سر نجاحه هو قيود الخسارة التي هي دون استثناء تعيين حوالي 7 أو أعلى قليلا، ومنع الخسائر الاستثمارية المذهلة في السنوات الأخيرة. في أعقاب المبادئ التوجيهية الخاصة به، وليام أونيلز مهنة في هايدن، ستون أمب شركة اقلعت وبعد خمس سنوات فقط، في عام 1963، غادر الشركة لبدء إدارة الاستثمار الخاصة به وأيضا شركة الوساطة، المعروفة باسم شركة وليام أونيل أمبير. في سن ضئيل من 30، وقال انه اشترى نفسه في بورصة نيويورك، وكفل تجارته مع نجاح ممتاز. بعد عشر سنوات، في عام 1973، رائدة أونيل أونيل داتا سيستمز، وهي شركة عملت مع أحدث مكونات البرمجيات والأجهزة لنشر قواعد البيانات. الشركة لا تزال في الأعمال التجارية اليوم. بعد تسع سنوات من ذلك، في عام 1984، تم وضع الأساس للمستثمرين الأعمال اليومية وفجأة وول ستريت جورنال، وهو منشور لم يتم حتى الآن دون منازع، كان منافسة شديدة. على مدى حياته المهنية، انحرفت أونيل عن المستثمرين من القطاع الخاص وبدلا من ذلك بدأت العمل مع المستثمرين المؤسسيين على المستوى الوطني. اعتبارا من عام 2009، تعمل شركة ويليام أونيل أمب مع ما يقرب من 400 مستثمر ومواصلة اتباع مبادئ تحليل السوق واسعة النطاق لتحديد المخزونات الصلبة والحد من خسائر السوق. بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. الاستثمار دقيقة دقيقة: و world039s أسوأ استراتيجية التداول الخطوة التالية أسفل طريقنا إلى نجاح الاستثمار ينطوي على استعراض لفترة وجيزة أسوأ استراتيجية تداول الأسهم أستطيع أن أتصور، وهي استراتيجية بسيطة تعرف باسم التداول على نطاق واسع. لماذا نريد أن نتعلم عن أسوأ استراتيجية لأنه بمجرد أن نعرف أسوأ استراتيجية ممكنة، واحدة التي تهدف إلى تحقيق أقصى قدر من الخسائر على المدى الطويل، ثم يمكننا عكس أفكارها لصياغة استراتيجية التي تفعل العكس تماما - سيكون متجهة إلى إنتاج بعض المكاسب الهائلة على المدى الطويل. هذا هو بالضبط كيف جئت لتطوير استراتيجية مقياس العكسي قدم في الفصل التالي، الذي خدم لي بشكل جيد للغاية، وسوف أيضا خدمتك بشكل جيد إذا كنت التمسك به. أريدك أن تعرف ليس فقط ما هي الاستراتيجية ولكن أيضا لفهم كيف تم تطويره ولماذا يعمل. أود أن أشير إلى أن التعليقات الواردة في هذا الفصل تركز على التداول على نطاق واسع كما هو مطبق على الأسهم فقط. يمكن أن يكون تداول المقياس استراتيجية قابلة للتطبيق عند تطبيقها على العقود الآجلة للسلع، وذلك في الغالب لأن السلع لها قيمة متأصلة تعني أنها لا تستطيع أن تنخفض إلى قيمة الصفر. ولكن حتى ذلك الحين، فإنه يتطلب الكثير من رأس المال والتقدم التخطيط لتكون ناجحة. الأسهم الفردية يمكن أن تصبح وتصبح لا قيمة لها في بعض الأحيان، والتي هي واحدة من الأسباب الرئيسية لماذا التداول على نطاق ومثل هذا النهج غير صالح للاستثمار الأوراق المالية. مقياس التداول بخلاف حقيقة أنه بسيط، هذه الاستراتيجية ليس لها قيمة استرداد. هذا هو مظهر من مظاهر جميع أخطاء المستثمرين الأكثر تدميرا. في حين أنها يمكن أن تنتج أرباحا صغيرة على فترات قصيرة من الزمن، في نهاية المطاف فإنه يؤدي دائما إلى الفقراء عندما تطبق على الأسهم الفردية. التداول على نطاق ليست استراتيجية شعبية جدا أو على نطاق واسع إلا بين نيوفيتس المتطرفة، حيث أن أي شخص استخدامه لن تستمر طويلا جدا في سوق الأسهم. أود أن أفكر في الأمر على أنه ما يعادل المالي من القفز بالحبال: مثيرة، محفوفة بالمخاطر، ويأخذ الكثير من الشجاعة، وأحيانا، الحبل يستقر ومع ذلك فمن المفيد لدراسة هذا الأسلوب لأنه في كثير من الأحيان يمكن أن نتعلم الكثير من خلال دراسة حقا نهج سيء إلى أي شيء ومن ثم عكس مفاهيمها. يمكن تطبيق التداول على نطاق واحد على الأسهم، أو مجموعة من الأسهم مع نتائج كارثية على حد سواء. ويتم إنجاز ذلك من خلال اتخاذ موقف أولي ثم إضافة إلى ذلك في زيادات محددة سلفا كما تراجع الموقف في القيمة، وبيع تلك المشتريات لأنها تزداد في القيمة. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر شراء 20 سهم من الأسهم في 50 شير (1000)، ويقرر شراء 1000 سهم آخر إذا انخفض السعر بمقدار 20. إذا ارتفع السعر من 50 قبل أن ينخفض ​​إلى 40، فسوف يبيع 20 سهم (تم شراؤها في 50) ل 60 شير، لربح 200 عمولات أقل. لذلك، يتم إضافة 25 سهم آخر في 40 مع فكرة بيع تلك المكتسبة في 40 إذا ارتفع السعر ثم إلى 50، وهلم جرا. مستويات الشراء والبيع لهذا الوضع بالذات مبينة في الجدول التالي: مقياس التداول من 50، 20 انخفاض عدد المشتريات المستثمرة المبلغ المستثمرة اشترت هذه الأسهم من الشراء هذا الشراء يأمل تاجر المقياس في الربح من خلال بيع أي أسهم مكتسبة على سبيل المثال 32 على ارتفاع لاحق إلى 40، أي أسهم مشتراة في 20.5 سيتم بيعها في 25 58، وهلم جرا حتى تقدم السلف إلى 60، وعندها تاجر التاجر يبيع آخر من أسهمه - تلك التي تم شراؤها في 50. هناك ليس حد لعدد المرات التي يمكن أن يتأرجح فيها السهم بين أي مستويين أو أكثر من مستويات الأسعار. في كل مرة يحدث هذا التاجر جيوب آخر 200 الربح، باستثناء تأثير اللجان. يبدو وكأنه نهج مضمونة للتاجر نيوفيت، ولكن يتيح تتبع ما يحدث مع هذا الأسلوب التداول من خلال الوضع الافتراضي. كما هو مبين، تاجر لدينا يشكل الرسم البياني كما هو مبين أعلاه، ويأخذ منصبه من 20 سهم تم شراؤها بسعر 50share. دعونا نقول السعر ثم ينزلق إلى 40، ويتم شراء لاحقة 25 سهم في هذا السعر. من هناك، ارتفاع الأسعار إلى 55، وهذا يعني أن 25 سهم اكتسبت في 40 يتم بيعها عندما يصل السعر إلى 50، محاذاة الربح قبل عمولات 200. في هذه المرحلة، 20 سهم اكتسبت في 50 لا تزال في مخزونه. ومع ذلك، فإنه لا يحصل على بيع تلك الأسهم، حيث ينخفض ​​السعر من 55 على طول الطريق إلى 30 - حتى يتم شراء 25 سهم في 40، و 31 سهم في 32 قبل زيادة مرة أخرى إلى 40. يتم بيع الأسهم المشتراة في 32 مقابل 40 مقابل 200 ربح آخر. رائع: أنه حتى الآن ولدت 400 ربحا محققة ولم يكن لديها أكثر من 3000 استثمرت في أي لحظة. والسلبية الوحيدة حتى الآن هي أنه استغرق أربعة أشهر للقيام بذلك، ولكن 400 ربح على استثمار 3000 خلال أربعة أشهر ليست سيئة. حتى الان جيدة جدا. من 40، ثم السعر يأخذ الغوص آخر وصولا الى 15. يتم شراء الأسهم في 32 و 25 58 و 20 12 و 16 38. ثم السعر يصل إلى 30 قبل أن يعود إلى 25 58. تماما غير متوقعة للتاجر لدينا كما وقال انه يبيع الأسهم المكتسبة في 16 38 ل 20 12، وتلك التي انتشرت في 20 12 ل 25 58. من هذا، يربط 400 أخرى، ليصل مجموع أرباحه التداول إلى 800. صحيح، لديه 1،046 خسارة غير محققة جلب أرباحه الصافية إلى سلبية 246، لكنه يفسر أنه عندما يعود السعر إلى ما يصل الى 60 انه سيكون قد أكملت تجارته وبيعت كل موقف واحد لتحقيق الربح. في هذا الوقت، على الرغم من أنه يفتقد ببطء بيع أسهمه المكتسبة ل 25 58 في 32، لأن السعر تصدرت هذه المرة في 30. المقبل، يحدث غير متوقع. الشركة التي لدينا صديق التداول على نطاق التداول يتداول التقارير التي تخضع للتحقيق الاتحادية بشأن التقارير المالية كاذبة. في اليوم التالي، يفتح السهم بضع نقاط أقل و يستمر فقط في الانخفاض حتى يضرب 10 38، سعر إغلاقه لهذا اليوم. على الرغم من هزها من قبل الأخبار، وصديقنا هو منضبطة حول نظامه وشراء رخويات من الأسهم الحق في الموعد المحدد في 25 58، 20 12، 16 38، 13 18، و 10 12. انه يشعر بالقلق قليلا لأنه هو ثمانية أشهر في هذه التجارة و لديه 800 مكاسب محققة و 3،833 خسارة غير محققة حتى الآن. كما يدرك أنه حتى الآن لا يوجد لديه ما يثبت لاستثماره ما يقرب من 8000 باستثناء خسارة صافية. يبدأ في الاستيقاظ في الليل يتساءل ما سيحدث لموقفه، على الرغم من أنه أدرك أن هذا يمكن أن يحدث، وقال انه لم يفكر في أنه سيحدث في الواقع. لسوء الحظ لصديقنا، في الأشهر التالية التحقيق يكشف أن الشركة لديها فعلا بعض الممارسات الاحتيالية. ويتطلب ذلك مراجعة الميزانية العمومية وبيانات الدخل لبعض السنوات السابقة لتعكس آثار الأخطاء الإدارية والتغطية. يتم طرد الخبرة (على الرغم من ملتوية) إدارة الشركة لخطاياهم واستبدالها. وبالتالي فإن سعر السهم يعمل في طريقه أقل، وفي نهاية المطاف مستويات ما بين 4 و 5 للسهم الواحد، وأنه ينخفض ​​في أرقام واحدة منخفضة للسنوات الخمس المقبلة. لدينا صديق التداول على نطاق يتراوح بين 6000 إلى 7000 خسارة غير محققة بالإضافة إلى مكاسبه التجارية 800، وعشرة أو أحد عشر ألف دولار استثمرت في الأسهم التي لا يزال يحملها. مرة واحدة في حين على مدى السنوات القليلة المقبلة قد يحصل على 200 مكاسب التداول كما الأسهم مستبعد حول، ولكن هذه شاحب فيما يتعلق بما استثمره وما كان يمكن أن يكون قد حصل حتى من حساب التوفير دفتر. وعلاوة على ذلك، عليه أيضا أن يعيش مع القلق على مدى السنوات الخمس المقبلة أن الأسهم سوف تزيد من الانخفاض، مما تسبب له إما التخلي عن استراتيجيته تماما أو استثمار المزيد من المال. الآن يدرك أن الكثير من الوقت قد مرت أنه حتى لو ارتفع السهم تصل إلى 60 يوما ما، فإن معدل العائد السنوي للمبلغ المستثمر سيكون ضئيلا. فمن المخيف أن ندرك ما يمكن أن يحدث عندما تحصل على واقعة في استراتيجية معيبة مثل التداول على نطاق واسع. قد تبدو هذه القصة الصغيرة متطرفة، ولكن أؤكد لكم أن كل شخص واحد يحصل على فكرة مشرقة للقيام بالضبط ما فعل صديقنا الفقراء في القصة. التفكير أنهم اكتشفوا آلة المال، فإنها تبدأ التداول على نطاق والباقي هو مجرد مسألة وقت. التاجر في القصة كان منضبطة - وقال انه عقد لنظامه ضد كل الصعاب، لكنه لا يزال غارق في فوضى رهيبة. الدرس الذي يجب تعلمه هو أن تكون ناجحة، ليس عليك فقط أن تكون منضبطة، ولكن النظرية التي يستند إليها النظام أو الطريقة يجب أن تكون صحيحة كذلك. نظرية سيئة تنفيذها بشكل جيد لا يزال يؤدي إلى خسارة. وبطبيعة الحال، ليس كل التجارة على نطاق ونتائج في كارثة، في الواقع معظمها ربما يؤدي إلى ربح عاجلا أو آجلا. ولكن إمكانات الربح صغيرة بالنظر إلى الوقت، والقلق، ورأس المال المستثمر. النمط النموذجي مع الصفقات على نطاق هو سلسلة من الأرباح الصغيرة تليها خسارة عملاقة وحتمية واحدة. بعض الناس حتى تطبيق تقنية التداول على نطاق لعدة أسهم مختلفة في نفس الوقت. هذا لا يفعل شيئا سوى ضغط الوقت الذي يستغرقه لقفل على الأسهم التي تبقي فقط في الانخفاض وانخفاض في القيمة - قد تصبح حتى لا قيمة لها تماما وإدخال إجراءات الإفلاس. أو، كما سيئة تقريبا، فإنه قد تنخفض من 50 على طول الطريق وصولا الى 10 شير والجلوس هناك لفترة طويلة. ربما سيجلس هناك لسنوات أو حتى عقود في حين أن تاجر الفقراء يجلس المحاصرين في موقفه خسارة كسب القليل أو لا شيء على أمواله. يمكنك أن تطمئن إلى أن أي شخص يستخدم هذا النهج باستمرار في سوق الأسهم سوف يجتمع هذا الزوال في وقت مبكر إلى حد ما في هذه العملية. الافتراض القاتل الذي قدمته نظرية التداول بالمقياس هو ما ينخفض ​​يجب أن يأتي، وكما ناقشنا في وقت سابق، وهذا ببساطة ليس هو الحال مع الأسهم. في المثال أعلاه، إذا انخفض سعر السهم إلى أعلى بقليل من سهم واحد، فإن المتداول على نطاق هابليس تملك الأسهم بقيمة السوق من 4،900 التي لديه 17،900 استثمرت - خسارة من 13،000. إذا كانت الشركة مفلسة، فإن الأرقام ستكون مخزونات لا قيمة لها وفي خسارة مرضية من 17،900 على الأقل (إذا كان لديه شعور كاف لوقف شراء مرة واحدة انخفض السهم أقل من 1 شير). هذا هو بعد البدء مع 1000 فقط، والحالة المعتادة هي أن نيوفيت يشعر استراتيجيته هو مضمونة جدا أنه يبدأ مع 5000 أو بعض كمية كبيرة أخرى. نعمة الادخار الوحيدة هي أن الناس يميلون إلى اتباع هذه الاستراتيجية عندما يكونون صغارا، حمقاء، ولديهم القليل من المال لتخسره. حتى إذا بدأ تاجرنا المبتدئين بمركز أولي يبلغ 10 آلاف نقطة بدلا من موقع 1،000 في المثال، فإنه لن يفقد على الأرجح 170،900 دولار قد نتوقع أن يخسره. هذا لأنه ما لم يرث أمواله، وقال انه ربما لن يكون لديك الكثير لتخسره. ايجابيات التداول على نطاق واسع هي: - أنها بسيطة وغير ذاتية. - أنها يمكن أن تولد الكثير من المكاسب الصغيرة في ظروف السوق متقلبة. السلبيات من التداول على نطاق واسع هي: عندما تطبق على محفظة من الأسهم، والأسهم التي أسوأ امتص معظم رأس المال مع المزيد والمزيد من المشتريات التي تتم في حين أنه ينخفض. يتم تخصيص جميع رأس المال تلقائيا للأسهم الأسوأ أداء في المحفظة في حين يتم بيع أفضل الأسهم قبالة. والنتيجة هي في أحسن الأحوال الأداء الكارثي في ​​مقابل السوق أو في أسوأ خسارة إجمالية لرأس المال. إذا كان تاجر مقياس يستخدم الهامش (يقترض المال من الوسيط لشراء المزيد من الأسهم)، التاجر قد، في ظل الظروف المناسبة، وخلق خلاق وسيلة لتفقد المزيد من المال أكثر مما لديه. المشكلة الأكبر هي أن التداول على نطاق واسع يقلل من مكاسب المتداولين ويتيح له خسائره، بل على عكس ما تريد القيام به. فمن المستحيل أن تخطط كم من رأس المال سوف يستغرق لتنفيذ الاستراتيجية لأنك لا تعرف أبدا إلى أي مدى سوف تذهب الأسهم قبل أن يتعافى - إذا كان يتعافى. هناك عدد لا حصر له من 50 الانخفاضات بين أي عدد إيجابي والصفر، وبالتالي عدد لا حصر له من المشتريات التي سوف تحتاج إلى إجراء لتنفيذ الاستراتيجية بشكل كامل. قليل من الناس أعرف رأس المال غير محدود. في نهاية المطاف، كل من يمارس التداول على نطاق واسع يواجه الأسهم التي تراجعت بشكل حاد ثم يفلس. والخسائر الناجمة عن مثل هذه الحوادث ضخمة. كان هناك عدد كبير من الشركات الصخرية على ما يبدو على مر السنين التي انتهت في محكمة الإفلاس. لا يحصل تاجر الحجم على الفائدة الكاملة للاتجاه المواتي لأنه يبيع دائما فائزيه ويشتري المزيد من خاسره. وحتى عندما تكون التجارة على نطاق واسع ناجحة، فإن مبلغ الربح الذي ينبغي أن يكون ضئيلا جدا بالنسبة إلى المبلغ المستثمر ولا سيما فيما يتعلق بمخاطر الخسارة الكارثية. عندما يجد تاجر التاجر نفسه في موقف خاسر كبير، فإنه لا يستطيع حتى الحصول على الفائدة الضريبية من الشطب، منذ استراتيجيته لا تنص على بيع له موقفه. وبطبيعة الحال، إذا كان ينبغي أن يحدث إفلاس، ثم انه يمكن أن تشطب كامل المبلغ ومن الواضح أن التداول على نطاق ليست استراتيجية لمتابعة ما لم ترغب في ضمان نفسك عوائد دون المستوى المطلوب تخللت مع كارثة مالية في بعض الأحيان. في الفصل التالي سنأخذ هذا الليمون من طريقة وجعل عصير الليمون. عن طريق عكس تكتيكات التجار مقياس، وسوف نبني استراتيجية مقياس العكسي، والتي سوف تعطينا بعض المكاسب معتدلة إلى حد ما، وبعض الخسائر الصغيرة، وبعض المكاسب الضخمة التي من شأنها أن تجعل من كل جديرة بالاهتمام. والأفضل من ذلك أن قواعد هذه الاستراتيجية ستكون صريحة ولا لبس فيها كما هو الحال في طريقة التداول بالمقياس. خمس دقائق الاستثمار هو حقوق الطبع والنشر 1995 من قبل برادن غليت، الذي أعطى موافقة كتابية لتوزيع على إنفستوبيديا. تحقق من برادن غليتس كتاب جديد - سوق الأوراق المالية ستراتاجيم: السيطرة على الخسائر والمحفظة